中国富裕家庭把钱放到哪里：四条最常被使用的居留路线

全球 · 8月5日 · 为中国护照持有人整理的签证新闻

中国居民的境外资产持续累积——据光大银行报告，截至2024年底，中国内地不含储备的对外证券投资已接近13.5万亿元人民币，2020年时约为6.1万亿元。承接这部分需求的主要是四条居留路线，而它们在门槛、等待时间和实际用途上差别很大。

四条路线速览

美国 EB-5

历史上中国富裕家庭最具代表性的投资居留路线。
普通类别：中国大陆出生申请人排期严重，2026年4月的最终裁定日仍停留在2016年。
预留类别：乡村、高失业率地区和基础设施项目到2026年年中仍为无排期状态。
乡村项目：最低投资额约540万元人民币，并享美国移民局优先审理。

阿联酋黄金签证

当前中国财富转移的主要目的地，尤其是房产路线。
房产路线要求持有约368万元人民币以上的合资格房产。
提供10年可续期居留，可担保配偶、子女和父母。
迪拜国际金融中心的家族相关实体到2025年年中增至约1,000家，2023年时约600家。
2025年阿联酋净流入约9,800名可投资资产约676万元人民币以上的高净值人士，为全球最高。

马来西亚 MM2H

主要是一条家庭迁居和生活方式居留路线。
2024年改版以来，14,535份申请中有7,600份来自中国大陆。
2025年批准量带来约63.9亿元人民币：银行定存约38.8亿元，住宅房产约24.9亿元。
白银档：约101万元人民币定存 + 约99万元房产；5年。
黄金档：约338万元人民币 + 约165万元房产；15年。
白金档：约676万元人民币 + 约330万元房产；20年。
经济特区档：门槛更低的选项。

希腊黄金签证

到2025年3月，中国人持有超过6,000份许可。
项目自2013年以来吸引外资超过780亿元人民币，其中2024年创纪录的约181亿元。
按地区分档的房产门槛，另有约195万元人民币起的非房产初创企业路线。
其他投资路线：约390万元人民币国债、约390万元存款、约273万元基金。

发生了什么变化

美国 EB-5：历史上最重要的中国高净值移民路线，现在被2022年《EB-5改革与诚信法案》分成了两套完全不同的时间表。普通类别对中国大陆出生的申请人仍然严重排期——2026年4月的签证公告牌上，最终裁定日仍停留在2016年，也就是说现在拿到移民签证的是十年前递交的人。而预留类别——乡村、高失业率地区、基础设施——到2026年中对包括中国在内的所有国家仍为无排期状态。乡村项目最低投资额约540万元人民币，享美国移民局优先审理；法案通过之后的新申请中，中国和印度申请人合计占73%，其中57%投向乡村项目。业内普遍预期乡村类别迟早也会排期。

阿联酋黄金签证：目前中国财富转移最活跃的目的地。房产路线要求持有估值约368万元人民币以上的房产，换取10年可续期居留，可担保配偶、子女和父母；2026年的规则放宽了按揭房产、允许多套房产合并计算，符合条件的期房也可纳入。真正的推动力不只是签证本身，而是配套的资金落地环境：迪拜国际金融中心的家族相关实体到2025年年中已达约1000家，2024年底约800家，2023年约600家。相比之下，新加坡在2024年洗钱案后的合规收紧使部分家办的客户尽职调查审批拖了一年以上，而迪拜国际金融中心通常为2到6个月。新加坡本身并没有萎缩——2026年注册家办已超过1500家——但增量明显被海湾分流。2025年阿联酋净流入约9800名可投资资产约676万元人民币以上的高净值人士，全球第一。

马来西亚 MM2H：2024年改版后，中国申请人的占比高得不寻常。改版以来的14,535份申请中，7,600份来自中国大陆，超过一半；台湾2,419份居第二，香港604份。2025年批准3,172份，带来约63.9亿元人民币经济价值，其中银行定存约38.8亿元、住宅房产约24.9亿元。分档为白银（定存约101万元、房产约99万元起、5年）、黄金（约338万元、约165万元、15年）、白金（约676万元、约330万元、20年）以及门槛更低的经济特区档。2025年83.5%的批准落在白银档——这说明 MM2H 更接近一条家庭迁居和生活方式路线，而不是 EB-5 那种投资移民。

希腊黄金签证：中国人长期是这个项目的第一大申请国籍，到2025年3月初已获得超过6000份许可；项目自2013年以来吸引外资超过780亿元人民币，2024年创纪录的约181亿元。但2024年8月31日起的门槛上调改变了性质：雅典、塞萨洛尼基等高需求地区房产从约195万元人民币提高到约623万元，其他地区约312万元，约195万元的档位只保留给商改住和历史建筑修复。2026年1月，希腊又增加了一条非房产路线：向希腊国家初创企业登记平台注册的初创企业投资约195万元人民币，换取5年居留，条件包括企业首年新增至少两个岗位并维持五年、投资人持股和表决权不超过33%。此外还有约390万元国债或存款、约273万元基金等选项。

对中国护照持有者的影响

这四条路线解决的不是同一个问题。EB-5 买的是美国永久身份，但对中国大陆出生的申请人来说，普通类别实际上已经不是一条可规划的路线，只有预留类别在当下可用，而这个窗口有时限。阿联酋黄金签证买的是速度和金融基础设施：落地快、开户快、税制稳定，但它是居留而不是通往公民身份的路径。MM2H 买的是低成本的家庭生活安排，白银档占绝大多数说明多数人并不是冲着投资回报去的。希腊黄金签证买的是欧盟境内的居留权和申根流动性，但2024年8月之后城市房产的门槛已经把它推向另一个价位区间。

还有一层是所有路线共用的：钱怎么合法出去。个人每年等值约34万元人民币的购汇额度、共同申报准则下的账户信息交换、以及资金来源证明要求，通常比签证条件本身更早成为瓶颈。任何一条路线的资金来源审查都要求可追溯的合法来源文件，这一步做不干净，后面的申请条件再宽松也没有意义。